اخبار فارکس امروز 11 اسفند 1404 به گزارش بروکر دلتا اف ایکس، بازارهای جهانی هفته جاری تحت تأثیر افزایش تنشها میان ایالات متحده و ایران قرار گرفتهاند، به طوری که سرمایهگذاران بار دیگر به داراییهای امن مانند طلا روی آوردهاند و نگرانیها درباره بازارهای ریسکی شدت یافته است. محور اصلی این نگرانیها، تنگه هرمز است؛ مسیری حیاتی برای عبور نفت خام جهان که اختلال در آن میتواند شوک بزرگی به بازارهای انرژی وارد کند.
بر اساس گزارش MarketPulse، طلا در روند صعودی خود همچنان خریداران را جذب میکند و نفت خام آمریکا (WTI) در بالای سطح تکنیکال مهم ۷۰ دلار معامله میشود. در مقابل، شاخصهای ریسکی مانند نیکی ۲۲۵ ژاپن و آتی سهام آمریکا کاهش یافتهاند، نشانهای از کاهش تمایل سرمایهگذاران به ریسک و افزایش فشار روانی بر بازارها.
در ۲۸ فوریه ۲۰۲۶، ایالات متحده همراه با اسرائیل حملاتی علیه مواضع ایران انجام دادند و ایران به سرعت پاسخهای گستردهای در منطقه خاورمیانه ارائه کرد. این تحولات باعث شد که ترس از احتمال بسته شدن یا اختلال در تنگه هرمز به سطح بالایی برسد و بازارها با نگرانی نسبت به ثبات عرضه نفت واکنش نشان دهند.
بازارهای کالایی امروز شاهد جهش قیمت نفت و طلا هستند. طلا، به عنوان یک دارایی امن، همواره بازتاب دهنده میزان اضطراب و عدم اطمینان سرمایهگذاران بوده و این بار نیز از افزایش ریسکهای ژئوپلیتیک سود برده است. در مقابل، نفت خام بیشتر تحت تأثیر محدودیتهای فیزیکی جریان نفت و حملونقل قرار دارد.
تحلیلگران میگویند، اگر جریان عبور نفت در تنگه هرمز به زودی به حالت عادی بازگردد، ممکن است جهش قیمتها کوتاهمدت باشد و اصلاح بازار رخ دهد. با این حال، اگر اختلالها ادامه پیدا کنند، افزایش نوسانات و تثبیت قیمت طلا در سطوح بالاتر میتواند نشانهای از ورود بازار به یک وضعیت ساختاری جدید باشد.
از نظر تکنیکال، نفت خام آمریکا (WTI) با مقاومت مهم در ۷۰.۳۸ دلار و محدوده ۷۵ دلار مواجه است. این محدوده در حملات قبلی به ایران مانع حرکتهای صعودی قیمت شده بود. در صورت عبور پایدار از این سطوح، تحلیلگران اهداف ۸۰، ۸۴ و نهایتاً ۸۷.۲۹ دلار را محتمل میدانند.
طلا نیز پیش از این رشد کرده بود و بالای میانگینهای متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه قرار داشت. محدودههای مقاومتی طلا شامل ۵۳۴۲ دلار (سطح بازگشتی ۷۸.۶٪)، ۵۴۵۰ تا ۵۴۷۵ دلار و رکورد بالای ۵۵۹۸ دلار است. تثبیت قیمت در این سطوح میتواند نشاندهنده تداوم ریسک ژئوپلیتیک در بازار باشد.
حملههای اخیر آمریکا و اسرائیل و پاسخهای گسترده ایران باعث شده تا عبور نفتکشها در تنگه هرمز متوقف شود. شرکتهای بیمه و حملونقل در شرایط اضطراری قرار گرفتهاند و حتی افزایش تولید ۲۰۶ هزار بشکهای اوپک پلاس از ماه آوریل اثر چندانی در کاهش فشار عرضه ندارد. دلیل این امر محدودیت انتقال نفت اضافی به بازار است.
در سناریوی کوتاهمدت، اگر اختلالها تنها چند روز طول بکشند، هزینههای بیمه و حملونقل موقتی خواهند بود و قیمتها میتوانند به سرعت به حالت طبیعی بازگردند. اما در صورتی که وضعیت به هفتهها کشیده شود، بخش قابل توجهی از عرضه جهانی نفت از دسترس خارج خواهد شد و فشار تورمی و اثر منفی بر رشد اقتصادی افزایش مییابد.
در این شرایط، اخبار و جریانهای واقعی بازار اهمیت بیشتری نسبت به تحلیلهای تکنیکال پیدا میکنند و قیمتها میتوانند به سرعت واکنش نشان دهند.
در حالی که داراییهای امن رشد میکنند، شاخصهای ریسکی با فشار فروش مواجه شدهاند. نیکی ۲۲۵ ژاپن افت کرده و آتی سهام آمریکا نیز کاهش داشته است، که نشاندهنده کاهش ریسکپذیری در بازار است. این موضوع حاکی از آن است که معاملهگران تمایل کمتری به سرمایهگذاری در داراییهای مخاطرهآمیز دارند و ترجیح میدهند سرمایه خود را به سمت ابزارهایی هدایت کنند که ارزش ذاتی و پایداری بیشتری دارند.
همزمان، جفت ارز AUD/USD نیز تحت فشار قرار گرفته است، اگرچه همچنان بالای حمایت کلیدی خود معامله میشود. این وضعیت منعکسکننده احتیاط سرمایهگذاران و تمایل آنها به کاهش قرار گرفتن در معرض ریسکهای ارزی است.
بازارهای کالایی و داراییهای امن تحت تأثیر چند عامل قرار دارند: ادامه درگیریها، محدودیت جریان نفت در هرمز، و واکنشهای سرمایهگذاران به ریسکهای ژئوپلیتیک.
سناریوی خوشبینانه: در صورتی که جریان نفت به سرعت به حالت طبیعی بازگردد و اختلالها کوتاهمدت باشند، احتمال اصلاح قیمت نفت و طلا وجود دارد. در این حالت، رشد فعلی قیمتها بیشتر جنبه موقتی خواهد داشت و بازارها به سرعت تعادل خود را بازیابی میکنند.
سناریوی محتاطانه: اگر تنشها ادامه پیدا کنند، نوسانات قیمت طلا و نفت تثبیت شده و بازار ممکن است وارد یک وضعیت ساختاری جدید شود. تثبیت طلا بالای سطوح مقاومتی، نشانهای از ترس طولانیمدت و عدم اطمینان پایدار است. در این صورت، سرمایهگذاران برای مدیریت ریسک باید به داراییهای امن بیشتری روی بیاورند و بازارهای ریسکی احتمالا فشار بیشتری را تجربه خواهند کرد.
نفت خام WTI:
طلا:
توجه به نوسانات ضمنی و واقعی طلا اهمیت ویژهای پیدا کرده است، زیرا این شاخصها نشاندهنده میزان اعتماد یا نگرانی سرمایهگذاران نسبت به ریسکهای جاری هستند..
