چه چیزهایی در بازار فارکس خرید و فروش می‌شود؟

بازار فارکس فقط به خرید و فروش ارز محدود نیست؛ بلکه مجموعه ای گسترده از ابزارهای مالی را شامل می شود که هر کدام رفتار، نوسان، هزینه و ساختار بازار خاص خود را دارند. درک این تنوع به شما اجازه می دهد تحلیل دقیق تری انجام دهید و تصمیمات معاملاتی خود را بر اساس داده های معتبر و منطق بازار تنظیم کنید.

انواع دارایی  هایی که در فارکس معامله می شوند

بازار فارکس مجموعه ای از ابزارهای مالی قابل معامله از طریق بروکرها را ارائه می دهد. این دارایی ها شامل جفت ارزها، کالاها، سهام، شاخص ها، اوراق بدهی و رمزارزها هستند. هر یک از این ابزارها در قالب سازوکارهای معاملاتی مختلفی مانند بازار اسپات (Spot)، CFD، فیوچرز و آپشن ارائه می شوند. بازار اسپات بر مبادله فوری تمرکز دارد و مناسب معامله گرانی است که به دنبال اجرای مستقیم معاملات هستند. CFDها بدون انتقال مالکیت فیزیکی، سود یا زیان معامله گر را از اختلاف قیمت محاسبه می کنند و برای معامله روی کالاها، شاخص ها و سهام بسیار رایج اند. فیوچرز قراردادهای استاندارد با تاریخ سررسید مشخص اند و معمولاً حجم نقدینگی بالایی دارند. آپشن نیز حق خرید یا فروش را بدون اجبار منتقل می کند و یک ابزار پیشرفته برای مدیریت ریسک است.

هر دارایی ویژگی های متفاوتی در نقدشوندگی، اسپرد و نوسان بازار (market volatility) دارد. برای مثال، رفتار XAU/USD (طلا) با EUR/USD به دلیل تفاوت در ساختار بازار، میزان نقدینگی و تأثیرپذیری از داده های اقتصادی یکسان نیست. شناخت این تفاوت ها به شما کمک می کند انتخاب دقیق تری در تعیین حجم پوزیشن، استفاده از معاملات اهرمی و انتخاب trading strategies داشته باشید. نکته عملی این است که انتخاب دارایی باید پیش از انتخاب استراتژی صورت گیرد. به عنوان نمونه، اگر قصد معامله روی طلا دارید و آن را از طریق CFD انتخاب می کنید، لازم است علاوه بر تحلیل تکنیکال، همبستگی آن با دلار و شرایط بنیادی مثل نرخ بهره را نیز در نظر بگیرید. همین منطق برای سایر دارایی ها، از شاخص های سهام گرفته تا اوراق قرضه و رمزارزها، صدق می کند.

ارزها: اصلی ترین دارایی در بازار فارکس

جفت ارزها قلب تپنده بازار فارکس هستند. در هر جفت، قیمت گذاری بر اساس ارز پایه و ارز مظنه انجام می شود؛ مانند EUR/USD که در آن یورو ارز پایه محسوب می شود. تغییرات قیمت در قالب پیپ اندازه گیری می شود و معاملات معمولاً در حجم های استانداردی مانند لات انجام می گیرند. معاملات ارزی عمدتاً در بازار اسپات یا از طریق CFD انجام می شود و استفاده از لوریج موجب افزایش قابل توجه سود و زیان می گردد.

برای تحلیل موثر جفت ارزها، معامله گران از ترکیبی از پرایس اکشن، اندیکاتورهای تکنیکی (مثل RSI) و ابزارهایی مانند سطوح فیبوناچی استفاده می کنند. به عنوان نمونه، روند EUR/USD به طور مستقیم تحت تأثیر داده های اقتصادی اروپا و آمریکا، نرخ بهره و شاخص دلار (DXY) قرار دارد. یک استراتژی روندی می تواند شامل ورود پس از شکست مقاومت، تأیید اندیکاتوری و تعیین حدضرر منطقی باشد. در عمل، معامله ترکیبی از تحلیل تکنیکال، تقویم اقتصادی و مدیریت دقیق ریسک است. بررسی همبستگی بین جفت ارزها ـ مانند رابطه EUR/USD و USD/CHF ـ دید گسترده تری برای جلوگیری از قرارگیری در معاملات با ریسک تجمعی بالا فراهم می کند.

کالاها: فرصت های استثنایی برای ترید در فارکس

کالاهایی مانند طلا، نقره، نفت خام و فلزات اساسی در بازار فارکس عمدتاً از طریق CFD یا قراردادهای آتی معامله می شوند. این دارایی ها به عوامل بنیادی مانند عرضه و تقاضا، شرایط ژئوپلیتیک، ذخایر موجود و وضعیت رشد اقتصادی حساس اند. طلا اغلب نقش دارایی امن را ایفا می کند و در دوره های بی ثباتی مالی یا کاهش نرخ های واقعی جذابیت بیشتری دارد. نفت نیز به تصمیمات اوپک، سطح ذخایر انبارها و تقاضای جهانی واکنش نشان می دهد.

از دید تکنیکی، معامله کالاها به ساختار بازار فیوچرز وابسته است. مفاهیمی مانند کانتانگو و بک واردیشن در تعیین هزینه های رول اور نقش کلیدی دارند و روندهای قیمتی کوتاه مدت و بلندمدت را تحت تأثیر قرار می دهند. در دوره های ریسک گریزی، طلا معمولاً با افزایش تقاضا روبه رو می شود و شکستن مقاومت های تکنیکی می تواند فرصت های معاملاتی ایجاد کند. پیگیری شاخص دلار و نرخ های واقعی می تواند در تحلیل کالاهای حساس به دلار بسیار کمک کننده باشد.

سهام: ترید در بازار سهام از طریق فارکس

سهام شرکت ها از طریق CFDهای سهام یا قراردادهای آتی و آپشن در پلتفرم های فارکس قابل معامله اند. این ابزارها امکان بهره گیری از نوسانات قیمت بدون مالکیت سهام واقعی را فراهم می کنند. معامله گران می توانند سهام شرکت های بزرگ مانند اپل، مایکروسافت یا تسلا را به صورت تکی یا از طریق ETFهای بخشی معامله کنند. عملکرد سهام تحت تأثیر اخبار شرکتی مانند گزارش های درآمد، پرداخت سود و نوآوری های محصول است. در تحلیل سهام، ترکیب تحلیل بنیادی و تکنیکی بهترین نتایج را ارائه می دهد. برای مثال، ورود قبل یا بعد از گزارش درآمد با هدف استفاده از افزایش نوسان می تواند یک استراتژی رویدادمحور مؤثر باشد.

در معامله CFDهای سهام باید هزینه های نگهداری شبانه (Swap)، اثر تقسیم سود و سطح نوسان را در نظر گرفت. همچنین برای مدیریت ریسک می توان سهام مرتبط با کالاها یا انرژی را در کنار ارزهای کالامحور مانند AUD یا CAD هج کرد.

اوراق قرضه: سرمایه گذاری در نرخ های بهره از طریق فارکس

اوراق قرضه دولتی و بازده آنها نقش بنیادی در جهت دهی به ارزها و بازارهای مالی دارند. در فارکس، این ابزارها از طریق آتی های نرخ بهره، ETFهای اوراق و CFDها ارائه می شوند. ساختار بازده یا منحنی نرخ بهره تصویری از انتظارات بازار نسبت به آینده اقتصاد و سیاست های مالی ارائه می دهد. مفاهیمی مانند Duration و Convexity نشان می دهد که قیمت اوراق چقدر به تغییرات نرخ بهره حساس است. از نظر عملی، افزایش بازدهی اوراق 10 ساله آمریکا اغلب به تقویت دلار منجر می شود؛ زیرا جذابیت سرمایه گذاری را بالا می برد. این موضوع از مبانی استراتژی های carry trade است که از اختلاف نرخ بهره بین دو ارز استفاده می کند. معامله گران باید نشست های بانک مرکزی و تغییرات انتظارات نرخ بهره را به دقت دنبال کنند، زیرا واکنش بازار معمولاً به انتظارات آینده حساس تر است تا نرخ های فعلی.

شاخص ها: مجموعه ای از سهام و معیار سلامت بازار

شاخص ها (Indices) مانند S&P 500، DAX، FTSE و Nikkei نمایانگر مجموعۀ منتخب سهام شرکت ها و شاخصی برای ارزیابی وضعیت کلی اقتصاد یک کشور یا بخش مشخصی از بازار هستند. در فارکس، شاخص ها معمولاً از طریق CFD یا قراردادهای آتی معامله می شوند و نقش مهمی در سنجش ریسک پذیری یا ریسک گریزی بازار ایفا می کنند. به عنوان مثال، افت شدید S&P 500 اغلب سرمایه گذاران را به سمت دارایی های امن مانند دلار آمریکا یا ین ژاپن هدایت می کند. علاوه بر این، شاخص VIX میزان نوسان انتظاری بازار را اندازه گیری می کند و رابطه مستقیمی با رفتار شاخص های سهام دارد.

از منظر معاملاتی، استراتژی های رایج در شاخص ها شامل معامله روندهای بلندمدت، استفاده از سطوح حمایت و مقاومت و تحلیل همبستگی میان شاخص ها و ارزهای مرتبط است. برای نمونه، رشد پایدار شاخص های آمریکایی معمولاً تقاضا برای ارزهای ریسک پذیر مانند AUD یا NZD را افزایش می دهد. ابزارهایی مانند میانگین های متحرک، باندهای بولینگر و اسیلاتور MACD برای تشخیص جهت و قدرت روند مفید هستند. نکته عملی این است که شاخص ها در زمان انتشار داده های کلان، مانند NFP یا گزارش های تورمی، نوسان شدیدی ایجاد می کنند. بنابراین لازم است حجم معامله، حدضرر و مدیریت ریسک با دقت تنظیم شود.

ارزهای دیجیتال: بازاری 24 ساعته با نوسان بالا

ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین (BTC/USD) و اتریوم (ETH/USD) به صورت ۲۴ ساعته و اغلب از طریق CFD یا بازار اسپات قابل معامله اند. کریپتوها با ویژگی هایی مانند نوسان بسیار بالا، نقدشوندگی متغیر و وابستگی کمتر به سیاست های پولی سنتی شناخته می شوند؛ اما به شدت تحت تأثیر عوامل زنجیره ای (On-chain)، تحولات نظارتی و میزان پذیرش عمومی قرار دارند. استفاده از لوریج در این بازار به دلیل نوسانات شدید باید با احتیاط دنبال شود.

تحلیل کریپتو ترکیبی از تحلیل تکنیکال، تحلیل زنجیره ای و تحلیل بنیادی شبکه است. بررسی حمایت و مقاومت، RSI یا فیبوناچی می تواند به تشخیص نقاط کلیدی کمک کند و تحلیل زنجیره ای مانند جریان ورودی و خروجی صرافی ها، وضعیت عرضه و تقاضای آنی را نمایش می دهد. رویدادهایی مانند هاوینگ بیت کوین یا به روزرسانی های شبکه نیز نقش تعیین کننده ای در جهت بازار دارند. توصیه مهم برای معامله گران این است که به دلیل نوسان بالا و خطرات نظارتی، از اهرم پایین تر، کنترل دقیق حجم معاملات و تنوع بخشی پرتفوی استفاده کنند.

نحوه معامله دارایی ها در فارکس

برای پاسخ به پرسش «چه چیزی در فارکس ترید می شود»، باید توجه داشت که دامنه دارایی های قابل معامله بسیار گسترده است. فارکس تنها محدود به جفت ارزها نیست و شامل کالاها مانند طلا (XAU/USD) و نفت (USOIL)، شاخص های سهام، CFDهای سهام فردی، رمزارزها و حتی اوراق قرضه یا ETFهای مرتبط می شود. بیشتر معامله گران خرد از طریق CFD یا بازار اسپات وارد می شوند، زیرا CFD امکان معامله بدون مالکیت فیزیکی و استفاده از اهرم را فراهم می کند. اهرم به معامله گر اجازه می دهد حجم بزرگ تری نسبت به سرمایه واقعی معامله کند، اما همین اهرم می تواند در صورت مدیریت نادرست موجب کال مارجین شود.

فرآیند عملی معامله شامل چند مرحله است:

1. انتخاب دارایی مانند EUR/USD یا XAU/USD،
   
2. تحلیل تکنیکال و بنیادی،
   
3. انتخاب تایم فریم و استراتژی،
   
4. محاسبۀ حجم مناسب (Position Sizing)،
   
5. مدیریت ریسک و اجرای معامله.
   

در تحلیل تکنیکال از ابزارهایی مانند پرایس اکشن، حمایت و مقاومت، میانگین های متحرک، RSI، MACD و فیبوناچی استفاده می شود. برای مثال، اگر حساب شما 10,000 دلار باشد و ریسک هر معامله را 1٪ (معادل 100 دلار) انتخاب کنید و استاپ لاس معامله EUR/USD برابر 50 پیپ باشد، حجم مناسب حدود 0.2 لات خواهد بود. این محاسبه به شما کمک می کند بدون ریسک بیش از حد معامله کنید. استراتژی های متداول شامل دنبال روی روند، اسکالپینگ، معامله مبتنی بر اخبار و Carry Trade است. در نهایت باید هزینه های معامله مانند اسپرد، اسلیپیج و سواپ را در نظر گرفت تا سودآوری بلندمدت حفظ شود.

چالش ها و فرصت ها در بازار فارکس

بازار فارکس محیطی پویا و متنوع است که در آن جفت ارزها، کالاها، شاخص ها، سهام و CFDها معامله می شوند. فرصت هایی مانند نقدینگی بالا، امکان هجینگ، معاملات ۲۴ ساعته و بهره گیری از اختلاف نرخ بهره وجود دارد. جفت ارزهای ماژور اسپرد کم و نقدشوندگی بالا دارند، در حالی که جفت های اگزوتیک با نوسان و هزینه های بیشتر همراه اند. در کنار این فرصت ها، چالش هایی نیز وجود دارد. اهرم مالی می تواند زیان را چند برابر کند؛ نوسانات شدید هنگام انتشار اخبار ممکن است باعث اسلیپیج یا گپ شود؛ نقدینگی پایین برخی دارایی ها هزینه های معامله را بالا می برد و موضوعات نظارتی و ریسک کارگزاری بر امنیت معاملات تأثیر می گذارند.

برای تبدیل چالش ها به فرصت، معامله گر باید چارچوبی منظم داشته باشد: تعیین حدضرر، اندازه گیری اصولی حجم پوزیشن، تنوع بخشی به پرتفوی و ترکیب تحلیل تکنیکال و بنیادی. استفاده از ابزارهایی مانند RSI، فیبوناچی و پرایس اکشن در جفت ارزهایی مانند EUR/USD یا طلا می تواند نقاط ورود منطقی ایجاد کند. برای مثال، هنگام انتشار داده NFP معمولاً EUR/USD با نوسان بالا مواجه می شود؛ بنابراین کاهش حجم پیش از خبر یا استفاده از استراتژی های خبری ضروری است. در نهایت، بهره گیری از حساب دمو، بک تست استراتژی ها و پایش شاخص هایی مثل DXY یا منحنی بازدهی به معامله گر کمک می کند ریسک را بهتر مدیریت کند و فرصت های صحیح را شناسایی نماید.

نتیجه گیری

بازار فارکس مجموعه ای گسترده از دارایی ها را در اختیار معامله گران قرار می دهد. این دارایی ها شامل جفت ارزهای ماژور، مینر و اگزوتیک، کالاهایی مانند طلا و نفت، شاخص های سهامی، سهام فردی و حتی رمزارزهاست که عمدتاً از طریق CFD یا بازار اسپات معامله می شوند. معاملات فارکس می تواند به صورت اسپات، فیوچرز یا آپشن انجام شود و هرکدام ساختار هزینه و ریسک خاص خود را دارند. برای موفقیت در این بازار، ترکیب انتخاب دارایی مناسب، تحلیل تکنیکال و بنیادی، و مدیریت دقیق ریسک ضروری است. استراتژی هایی مانند دنبال روی روند، معامله در شکست ها، استفاده از فیبوناچی و معاملات مبتنی بر اخبار اقتصادی برای بسیاری از معامله گران اثربخش هستند. نکات عملی شامل تمرکز بر دارایی های با نقدینگی بالا، استفاده محتاطانه از لوریج، تعیین سقف ریسک ۱ تا ۲ درصدی برای هر معامله و توجه به همبستگی ها در بازار است.